2025年，中國新能源汽車滲透率達54%，正式宣告行業(yè)邁入新能源主導(dǎo)的全新階段。但空氣中彌漫的不是慶功香檳的味道，而是血腥氣，市場正進入一場更殘酷競賽的起點。

伴隨規(guī)模擴張，新舊勢力此消彼長，頭部效應(yīng)凸顯，產(chǎn)業(yè)整合加速。與此同時，技術(shù)路線迭代、高端化突破與智能化普惠，重塑競爭規(guī)則，而L3級自動駕駛的商業(yè)化試點落地、以及補貼政策的邊際調(diào)整，又為2026年埋下不確定性的變量。

如果用一個句子總結(jié)2025年，“在激進擴張中分化，在技術(shù)成熟中整合”。那再看向2026，則是一場圍繞產(chǎn)品定義能力與全球擴張水平的淘汰賽，正在暗流中加速逼近。

Part.1

新舊勢力攻守易位

誰在向上，誰在掉隊

據(jù)多方統(tǒng)計口徑，2025年中國新能源汽車市場迎來里程碑式突破，全年銷量預(yù)計達1387.5萬輛，行業(yè)滲透率則正式跨越50%臨界點，從油電同價轉(zhuǎn)為電比油便宜階段后，標志著中國汽車市場全面進入新能源主導(dǎo)的新時代。

然而，在總量狂飆的繁榮表象下，行業(yè)內(nèi)部的競爭格局正經(jīng)歷著殘酷的馬太效應(yīng)重塑。新舊勢力的此消彼長不再是溫和的迭代，而是激烈的生存空間爭奪。

2025年的銷量榜單，是行業(yè)格局重塑最直觀的晴雨表。在中汽數(shù)研的一份2025年車企銷量排名中，比亞迪以460.2萬輛的絕對優(yōu)勢登頂，上汽、一汽分列二三位，而蔚來在該榜單中以32.6萬輛位居末位。

分化是2025年最明顯的特征。

數(shù)據(jù)顯示，比亞迪、吉利、零跑、小鵬、小米5家車企實現(xiàn)100%目標達成，其中零跑汽車以119.3%的完成率成為年度黑馬；反觀理想汽車則表現(xiàn)疲軟，63.5%的完成率較低，銷量同比下滑18.8%。

透過銷量看本質(zhì)，2025年的競爭已不再單純依靠單一車型的紅利，而是演變?yōu)槿�產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)儲備、產(chǎn)品策略與組織響應(yīng)速度的綜合比拼。

也就是說，代表性企業(yè)的發(fā)展軌跡印證著行業(yè)競爭邏輯的轉(zhuǎn)變，能否找到自身最擅長的事，幾乎影響了大多車企的交付成績走向。

例如，比亞迪的持續(xù)領(lǐng)跑得益于全產(chǎn)業(yè)鏈布局與技術(shù)護城河的構(gòu)建，刀片電池等核心技術(shù)實現(xiàn)全面賦能，產(chǎn)品矩陣覆蓋高中低端全市場，加之2025年海外銷量首次突破100萬輛，成為增長新引擎。

小米作為跨界新勢力的代表，此前首款量產(chǎn)車型SU7系列憑借硬核參數(shù)獲得市場認可，去年的主要變化點在于釋放了產(chǎn)能，并在產(chǎn)品矩陣上進行完善，推出YU7�？紤]到此前小米已經(jīng)邁入4萬的月交付陣營，可以判斷下個階段小米會加大YU7推廣。

而對未能完成目標的車企進行歸因分析則更具價值。以理想為例，市場表現(xiàn)未達預(yù)期，公司全年交付量出現(xiàn)兩位數(shù)的同比下滑。表面上是“彩電冰箱大沙發(fā)”的產(chǎn)品定義優(yōu)勢被同行快速復(fù)制，實則是組織能力的退化。

李想本人的復(fù)盤一針見血，“職業(yè)經(jīng)理人模式導(dǎo)致決策鏈條變長、迭代速度放緩，最終讓公司在面對競爭對手時反應(yīng)遲鈍”。當行業(yè)從單品爆款轉(zhuǎn)向體系競爭時，理想在純電車型i6、i8定價25-40萬元市場中的表現(xiàn)，暴露了能力短板。

瞬息萬變的激烈競爭戰(zhàn)場迫使行業(yè)在2025年掀起了一股組織整合潮。

吉利完成對極氪的私有化合并，實現(xiàn)技術(shù)、渠道與品牌協(xié)同；理想整合設(shè)立智能汽車群組，由總裁馬東輝統(tǒng)管研發(fā)、供應(yīng)與銷服；蔚來將樂道、螢火蟲全面整合入主體系，調(diào)整研發(fā)、營銷與服務(wù)架構(gòu)。

這些動作背后的邏輯高度一致，在汽車工業(yè)這條長產(chǎn)業(yè)鏈賽道上，通過資源整合形成規(guī)模優(yōu)勢，以增加在寡頭時代拿到入場券的概率。

在為行業(yè)高歌猛進喝彩的同時，我們同樣需要警惕兩種背離健康發(fā)展的現(xiàn)象。

一是營銷浮夸風仍不同程度存在。為了搶奪存量市場，部分車企摒棄了產(chǎn)品迭代的正道，轉(zhuǎn)而依賴無底線的流量炒作與惡意營銷。2025年重慶汽車論壇上車企高管的公開互懟，徹底撕下了行業(yè)惡性競爭的遮羞布。這種浮躁不僅擾亂了市場秩序，更埋下了安全隱患，新能源車起火車門無法開啟、智駕失控導(dǎo)致的慘烈事故頻發(fā)，正是行業(yè)在“快跑”中忽視安全的代價。

二是行業(yè)增收不增利的困境加劇，價格戰(zhàn)的余波在2025年演變?yōu)槔麧櫟慕g肉機。國內(nèi)乘用車均價從2024年的18.4萬元進一步下滑至17.8萬元；行業(yè)整體利潤率從2020年的6.2%一路狂瀉至2024年的4.3%，預(yù)計2025年仍將維持低位。

所以，2025年的中國車市呈現(xiàn)出一種割裂的現(xiàn)實，一邊是滲透率突破50%、技術(shù)持續(xù)突破、高端化初見成效；另一邊是車企利潤承壓、惡性競爭未止、尾部玩家瀕臨出局。

Part.2

決戰(zhàn)價值高地

路線重構(gòu)、高端上攻與智駕普惠

告別了野蠻生長的純價格博弈，2025年的中國新能源市場邁入以技術(shù)迭代為核心的高質(zhì)量競爭階段。在這一年，技術(shù)路線的結(jié)構(gòu)性回調(diào)、高端市場的技術(shù)溢價兌現(xiàn)，以及高階智駕的普惠下沉，共同勾勒出行業(yè)發(fā)展的全新圖景。

乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，全年新能源乘用車零售1280.9萬輛，同比增長17.6%，滲透率達54%，其中純電車型批發(fā)占比60.2%，延續(xù)穩(wěn)步增長態(tài)勢；插混車型占比30.4%，成為許多家庭用戶的首選，而增程車型占比僅9.4%，同比出現(xiàn)明顯下滑。

“增程退潮，純電插混雙線崛起”的現(xiàn)象背后，折射出消費者需求從解決續(xù)航焦慮向追求能效與體驗的轉(zhuǎn)變。

過去，增程技術(shù)憑借零續(xù)航焦慮的過渡屬性快速起量。但到了2025年，隨著4C/5C超充網(wǎng)絡(luò)的毛細血管式覆蓋，以及電池成本的進一步下探，純電車型的補能效率正在無限接近燃油車加油體驗。

與此同時，新一代插混技術(shù)在饋電油耗與動力性能上的雙重突破，進一步擠壓了增程的生存空間。市場邏輯證明，當基礎(chǔ)設(shè)施足夠完善，單純依靠“大油箱+小電池”的過渡方案，邊際效益正在遞減。而技術(shù)路線之爭，本質(zhì)上仍是用戶真實使用場景的競爭。

在技術(shù)升級推高競爭天花板的背景下，中國高端新能源市場進入爆發(fā)期，20萬-30萬元區(qū)間新能源汽車滲透率從2022年的4.6%，飆升至2025年前11月的10.8%，30萬-40萬元區(qū)間從1.1%增至3.4%，40萬元以上區(qū)間也從0.9%提升至1.3%。

高端市場的爆發(fā)，本質(zhì)上是核心技術(shù)儲備的變現(xiàn)。2025年，半固態(tài)/固態(tài)電池開始在高端車型小規(guī)模試水，不少車型的續(xù)航里程從前幾年的數(shù)百公里日漸邁進2000公里內(nèi)；全域800V高壓平臺與云輦等底盤技術(shù)的普及，則重新定義了豪華車的駕乘標準。

格局方面，自主品牌的高端化呈現(xiàn)出鮮明的梯隊分化，吉利領(lǐng)克年銷量突破30萬輛，東風嵐圖達到20萬輛規(guī)模，長安阿維塔超10萬輛，形成自主高端第一梯隊。

但并非所有嘗試都能成功。長城魏牌然實現(xiàn)了10.2萬銷量的高增長，但在渠道建設(shè)、產(chǎn)品定位等方面仍存短板，高端化進程相對滯后，全年銷量規(guī)模與頭部玩家差距明顯。

如果說高端化是向上的突破，那么智能化的主旋律則是向下的普及，2025年智駕技術(shù)從神壇走向大眾。

2025年被業(yè)界稱為“L3級自動駕駛商業(yè)化的首個元年”，工信部于12月正式發(fā)放首批L3級自動駕駛車型準入許可，長安深藍以及北汽分別在重慶、北京指定區(qū)域開展試點，標志著高階自動駕駛從測試走向商用試點。

但比L3更顯著的變化是智駕技術(shù)的加速下沉，如同智能手機時代影像與高刷屏技術(shù)的下放，2025年，高階智駕不再是高端車型的專屬。

地平線宣布基于征程6M芯片的城區(qū)NOA方案將推向10萬元級車型，實現(xiàn)前裝量產(chǎn)；尚界將原本昂貴的智駕能力下放到20萬以內(nèi)車型；小鵬、比亞迪、上汽等企業(yè)同樣紛紛推進智駕下沉。

中國電動汽車百人會預(yù)測，2025年底乘用車NOA滲透率將達20%。市場反饋顯示，90%的消費者愿意為高階智駕付費。這意味著，智能駕駛正從炫技配置轉(zhuǎn)變?yōu)楹诵馁徿嚊Q策因素。

不難看出，依靠信息差和單純低價換取銷量的時代已經(jīng)結(jié)束，在高端化賽道，需要用硬核技術(shù)構(gòu)筑溢價能力；在大眾化賽道，需要用極致成本實現(xiàn)科技普惠。這兩大制高點的爭奪，將直接決定車企在下半場戰(zhàn)役中的排位。

Part.3

2026終極考驗

走向全球，還是走向邊緣？

2025年的分化與整合只是序章，進入2026年，中國新能源汽車行業(yè)的淘汰賽將進入更為殘酷的能力驗證階段。生存的鑰匙將主要系于兩點，對內(nèi)極致的產(chǎn)品定義能力，以及對外扎實的全球化擴張能力。二者缺一，都可能在未來幾年掉隊。

當智能化配置迅速下沉、800V快充和長續(xù)航電池逐漸普及，車企面臨一個新的核心矛盾，即技術(shù)正在同質(zhì)化，差異卻必須顯性化。

華為智能汽車解決方案BUCEO靳玉志曾預(yù)測，至2027年，支持高速領(lǐng)航變道及城區(qū)場景的L2級輔助駕駛車輛滲透率將超50%，高速L3級輔助駕駛滲透率或突破20%。

L3級自動駕駛的臨近，絕非僅僅是一個功能的升級，它將引發(fā)一場從車輛設(shè)計到產(chǎn)業(yè)生態(tài)的系統(tǒng)性革命，覆蓋整車、零部件、軟件算法、通信、數(shù)據(jù)服務(wù)等多個領(lǐng)域，會全面重塑車輛設(shè)計、供應(yīng)鏈上下游及汽車生產(chǎn)模式。甚至，在車輛設(shè)計上，制動、轉(zhuǎn)向等核心執(zhí)行系統(tǒng)的雙冗余架構(gòu)將成為標配。

技術(shù)下放無疑將帶來殘酷的降維打擊。當10萬-20萬元區(qū)間的車型通過供應(yīng)鏈賦能，也能擁有媲美過去30萬-50萬元車型的智駕體驗時，傳統(tǒng)的高端溢價邏輯將被擊碎。

屆時面對每月數(shù)十款新車的迭代速度，所有玩家都需要大幅擴充研發(fā)人力儲備，不再尋求大而全的“水桶車”，而是要在細分場景，如極致越野、移動辦公、家庭享樂中挖掘差異化競爭力。

誰能在L3的標準化體驗之外，找到擊中用戶痛點的“第二特性”，誰才能避免陷入價格戰(zhàn)的泥潭。

如果說國內(nèi)是練兵場，那么海外就是2026年必須拿下的糧倉。

出海并不是一個新鮮的話題，但在2026年它會變得更為重要。考慮到外界預(yù)計2026年國內(nèi)新能源車零售量增幅將回落至10%左右，加上政策紅利減弱，2026年車企們的核心任務(wù)不只是在國內(nèi)活下去，還得在全球強起來。

節(jié)奏雖有不同，如比亞迪、長安、零跑等已率先出海布局，小米則計劃2027年進軍海外……但所有玩家最終都必須回答同一個問題，我們靠什么在全球市場立足？

短期看，是產(chǎn)品和性價比；但長期看，一定是完整的全球體系能力。參考燃油車時代的全球巨頭豐田，在全球五大洲擁有超過75個生產(chǎn)基地，經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)覆蓋190多個國家和地區(qū)，構(gòu)建了強大的本土化生產(chǎn)、供應(yīng)鏈和銷售服務(wù)體系。

與之對比，國內(nèi)車企短板不少，2026年全球化能力自然會成企業(yè)新的資源投入重點。

回望2025，我們見證了滲透率突破50%的里程碑，目睹了新舊勢力的攻守易位，也親歷了從價格戰(zhàn)向價值戰(zhàn)的痛苦轉(zhuǎn)型。

展望2026，不確定性依然籠罩，技術(shù)路線仍在演進，市場格局遠未固化，全球市場波瀾云詭。

然而，在諸多變量之中，兩點趨勢已然清晰，一是行業(yè)的競爭重心，正不可逆轉(zhuǎn)地從制造規(guī)模轉(zhuǎn)向定義產(chǎn)品的能力，從營銷聲量轉(zhuǎn)向用戶體驗的深度；二是市場的競爭邊界，正從國內(nèi)市場的份額爭奪擴展到全球格局的位次卡位。

商戰(zhàn)中沒有永遠的安全區(qū)。曾經(jīng)的優(yōu)勢可能成為包袱，暫時的落后也可能孕育新機。唯一確定的是，那些能以用戶為中心持續(xù)創(chuàng)造獨特產(chǎn)品，并具備全球化視野與系統(tǒng)化執(zhí)行力的企業(yè)，才有可能穿越周期，駛出迷霧。

淘汰賽沒有終局，只有不斷進化。2026，戰(zhàn)役繼續(xù)。

       原文標題 : 2025新能源車企復(fù)盤：分化、整合與2026全球化攻堅戰(zhàn)