價格屠夫、飽和式投入、MaaS新王，火山引擎正在用字節(jié)的C端邏輯，重寫阿里云等古典云計算廠商構建的B端游戲規(guī)則。

內(nèi)容/老練

編輯/詠鵝

校對/莽夫

商業(yè)世界的戰(zhàn)爭，往往在宣戰(zhàn)之前就已經(jīng)打響了第一槍。過去三個月，中國云計算市場發(fā)生了一場靜默卻劇烈的動態(tài)博弈。

故事的顯性線索是春晚。2月，火山引擎接棒阿里云，成為第二個登上這一頂級舞臺的云廠商。這不只是一次單純的品牌曝光，在云計算領域，春晚合作伙伴的身份是觸及最廣泛政企客戶信任的敲門磚，也是服務國家級項目的能力認證，順利扛住了除夕夜19億次AI互動、633億tokens峰值并發(fā)。阿里云曾憑此筑起高墻，如今火山引擎正試圖翻越。

而隱性的線索則是對知名車企的截胡�；鹕揭�擎在FORCE原動力大會上宣布與比亞迪達成智能座艙深度合作，并在一場由張一鳴親自下場、異常激烈的角逐中，從阿里云手中“截胡”了理想汽車近3億元的大單。比亞迪與理想，并非普通客戶，它們是傳統(tǒng)云廠商燈塔項目與行業(yè)護城河的象征。戰(zhàn)火至此，已從增量市場蔓延至存量腹地。

阿里的回應迅速而直接。1月中旬，公開宣稱要拿下今年中國AI云市場增量的80%。這既是對火山引擎春晚攻勢的正面回應，也是對行業(yè)釋放出核心戰(zhàn)場寸土不讓的明確信號。

真正的技術底牌在1月底翻開。平頭哥官網(wǎng)低調(diào)上線“真武810E”高端AI芯片，阿里自研PPU正式亮相。芯片，才是云計算戰(zhàn)爭中的終極武器。當競爭從軟件層下沉至硬件層，意味著雙方已在為未來十年的算力格局提前布局。

從春晚舞臺的符號博弈，到車企訂單的正面搶奪，再到芯片底層的戰(zhàn)略卡位，火山引擎與阿里云的競爭維度正在快速擴展。這場較量的本質，已超越兩家企業(yè)的市場爭奪，清晰映射出云計算行業(yè)從標準化資源租賃的規(guī)模游戲，轉向交付差異化智能的價值重構。

我們試圖穿透營銷戰(zhàn)與價格戰(zhàn)的表層迷霧，從商業(yè)化路徑、長期投入邏輯與生態(tài)構建維度，深入剖析這場定義2026年乃至更遠未來的AI云戰(zhàn)役。當計算范式發(fā)生轉移，舊王與新秀的碰撞，注定會改寫整個產(chǎn)業(yè)的游戲規(guī)則。

Part.1

商業(yè)化分野

時代紅利下的錯位競爭

在傳統(tǒng)云計算領域，從阿里云手中系統(tǒng)性奪走大客戶，或許是幾乎不可能完成的任務。但在AI云的增量時代，裂縫出現(xiàn)了。

區(qū)別于傳統(tǒng)云存儲、計算的云，AI云要整合IaaS基礎設施+PaaS平臺軟件+SaaS應用軟件，也要有算力優(yōu)勢。在大模型、AI Agent爆發(fā)的時代，AI也迎來了行業(yè)紅利和爆發(fā)拐點。

國際權威機構Omdia數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年中國AI云市場規(guī)模已達223億元，其中生成式AI（GenAI）正以148%的增速引爆市場，預計2030年規(guī)模將達1930億元。

這是一片尚在開發(fā)的新大陸，舊的領土邏輯在此失效。而火山引擎的商業(yè)化攻勢可以用“飽和打擊”來概括。

2024年，微博在已接入阿里通義千問的情況下，依然新增火山引擎大模型服務，原因是在相同物理資源下，火山平臺性能提升2-3倍；vivo的云服務訂單幾經(jīng)波折后同樣被火山“撬走”。

而最具象征意義的是理想汽車約3億元的項目爭奪戰(zhàn)，有媒體報道，張一鳴親自下場，拉上副總裁楊震原，與理想汽車CEO李想、CTO謝炎組建專項微信群，最終以2.5億元報價擊敗阿里云的3.4億元，疊加字節(jié)1500萬元投資承諾，實際價差達1.05億元。

這種“價格屠夫”策略的背后，是字節(jié)將C端打法移植到B端的嘗試。豆包大模型Pro-32k版本推理輸入價格僅0.0008元/千tokens，比行業(yè)均價低99.3%；豆包1.6版本綜合成本僅為深度思考模型的1/3。這不是簡單的價格戰(zhàn)，而是對行業(yè)定價權的重構。

除了極致的性價比與權益置換，同類相吸的技術體感同樣是字節(jié)勝出阿里的原因之一。理想汽車作為新勢力，對大模型、智駕數(shù)據(jù)處理的需求，與字節(jié)系C端產(chǎn)品的技術底座有著天然的親和性。

這一役的信號意義遠大于金額本身。它證明了在AI驅動的云時代，客戶不再僅僅為服務器和存儲買單，他們看重的是算力效率、模型能力與商業(yè)生態(tài)的綜合打包。

因此阿里云必須面對一個現(xiàn)實，它引以為豪的全棧服務體系，在AI原生時代可能需要重新架構。這就解釋了為什么阿里云在Omdia報告中能以35.8%的份額位居第一，卻在具體項目爭奪中頻頻遭遇火山引擎的貼身進攻。

兩者商業(yè)化能力的比拼，實則是兩種產(chǎn)業(yè)邏輯的對撞。阿里云代表的是云計算過去十五年的成功范式，規(guī)模、生態(tài)、全棧；火山引擎試圖證明的是AI時代的全新可能，敏捷、極致、原生。

阿里云成長于“上云”需求爆發(fā)期，積累了金融、政務等行業(yè)的深度服務經(jīng)驗。例如為12306提供春運峰值算力支持，這種To B能力需要長期沉淀，商業(yè)化邏輯是存量深耕，通過行業(yè)理解建立信任，通過全棧服務形成粘性。

火山引擎則誕生于云計算存量競爭時代，只能抓住AI大模型爆發(fā)的唯一窗口，商業(yè)化邏輯是增量顛覆，以極致性價比打開市場缺口，以C端體驗標準重塑B端服務，用MaaS模式重新定義云服務價值。

一個關鍵細節(jié)揭示了這種路徑差異，當火山引擎將銷售MaaS產(chǎn)品的考核指標置于首位時，阿里云仍在平衡存量業(yè)務與增量探索。前者可以All in AI，后者必須考慮千億收入基盤的平穩(wěn)過渡。

當行業(yè)增長曲線從線性轉變?yōu)橹笖?shù)，舊王與新秀站在了同一條起跑線。

Part.2

路線之爭

阿里的“厚雪”與字節(jié)的“長坡”

在To B業(yè)務的深水區(qū)，真正的護城河從不建立在營銷口號之上，而是沉淀于每年數(shù)百億的資本開支與數(shù)年乃至十數(shù)年的技術布局之中。

阿里云宣布三年投入3800億元，字節(jié)跳動傳聞2026年資本開支達1600億元，但如果我們剝離掉財務數(shù)字比拼的表象，深究兩家巨頭的戰(zhàn)略底色，會發(fā)現(xiàn)這是兩種完全不同的進化物種。

阿里云走的是一條“重劍無鋒”的硬科技之路，追求的是技術主權，這是它的“厚雪”。

明確“云+AI+芯片”三位一體戰(zhàn)略，意味著阿里不甘心只做算力的二房東，試圖掌握定義算力底層的權力。平頭哥的“含光”AI芯片、“倚天”服務器CPU等自研硬件，正規(guī)�；�部署于阿里云，這意味著其算力底層的核心命脈，正從外部供應商逐步轉向內(nèi)部閉環(huán)。

對于金融、政務等對穩(wěn)定性、安全性要求極高的KA客戶（Key Accounts）而言，這種全棧能力構成了極高的遷移成本，也是阿里云目前的護城河所在。

從芯片到軟件的全棧思維也延伸至阿里云的全球布局。巴西、法國、荷蘭的新建地域節(jié)點，迪拜和馬來西亞的新數(shù)據(jù)中心，表面是為降低算力成本，實質是在構建全球智能算力網(wǎng)絡。當AI云競爭超越國界，物理節(jié)點的分布密度將成為服務能力的關鍵約束。

更深層的生態(tài)構建則體現(xiàn)在通義千問的辦事能力拓展上。吸引開發(fā)者加入、繁榮應用生態(tài)，這是阿里云從B端向C端滲透的巧妙嘗試，在守住企業(yè)市場基本盤的同時，探索AI時代的消費級入口。

阿里云的投資邏輯本質上是重資產(chǎn)、全鏈路、長周期。它試圖證明，在AI時代，真正的壁壘仍在于對基礎設施層絕對掌控力的長期投資。

與阿里云的全棋盤布局不同，火山引擎的投入呈現(xiàn)出鮮明的戰(zhàn)略聚焦特征，走的是一條唯快不破的流量與應用之路，追求的是敏捷迭代，這是它的“長坡”。

1600億元資本開支重點投向了AI Agent與算力調(diào)度效率兩個關鍵領域。“扣子”Agent平臺已服務數(shù)百萬抖音創(chuàng)作者，在內(nèi)容生成、粉絲維護等場景形成商業(yè)閉環(huán)。

芯片策略上，字節(jié)跳動同樣試圖在自研芯片產(chǎn)品或組建相關研發(fā)團隊，力求在一些芯片研發(fā)上取得新進展。其彈性算力平臺可實現(xiàn)資源秒級調(diào)度，這一能力根植于字節(jié)在短視頻、直播領域處理全球流量洪峰中積累的生存級經(jīng)驗。

這背后是另一種成本哲學。不以掌握所有環(huán)節(jié)為目標，而以最大化每一單位外部采購算力的效用為使命。長三角算力中心等基礎設施投資，核心目的也是優(yōu)化全局成本與效率，而非追求產(chǎn)業(yè)鏈控制。

市場用腳投票。2024年，火山引擎獨占了中國公有云大模型調(diào)用量的46.4%。到了2025年底，豆包大模型日均調(diào)用量高達63萬億元Tokens。這意味著，中國每產(chǎn)生兩個AI字節(jié)，就有一個流經(jīng)火山引擎的管道。這種規(guī)模效應帶來的不僅僅是收入，更是模型迭代所必需的、海量的實時數(shù)據(jù)反饋。

火山引擎的打法很像特斯拉，通過極致的成本控制切入市場，以規(guī)模換取迭代速度，再用技術升級鞏固性價比優(yōu)勢�？蛻舻垢赀x擇火山，不止因為便宜，更因為在在同等資源下處理高并發(fā)、實時性需求時，火山引擎展現(xiàn)出了字節(jié)式的性能優(yōu)勢。

兩者投入的效果已開始顯現(xiàn)。阿里云最新季度營收增長34%至398.24億元，AI收入連續(xù)9個季度三位數(shù)增長；在中國云的市場份額連續(xù)三個季度保持增長，2025年第三季度提升至36%；火山引擎則在多個報告中躋身AI云市場頭部陣營。

但更有趣的是，兩種投入模式正塑造不同的競爭壁壘，阿里云在構建難以復制的全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，火山引擎在建立基于規(guī)模效應的成本與體驗護城河。

這兩種路徑?jīng)]有絕對的對錯，只有與各自基因、資源、時機的匹配程度。

在AI云這場馬拉松中，最終的勝利者不屬于投入最多的玩家，而屬于最懂得以正確方式投入的玩家。當今天的資本開支，明日在技術優(yōu)勢和商業(yè)價值上結出果實，眼下選擇的每一條路徑，都將定義未來難以逾越的產(chǎn)業(yè)鴻溝。

Part.3

終局預判

價值重構與生態(tài)割據(jù)

2026年初，亞馬遜AWS打破二十年定價慣例，首次上調(diào)AI算力服務價格。谷歌云旋即跟進，調(diào)升數(shù)據(jù)傳輸費用。

一個清晰的全球產(chǎn)業(yè)信號已然釋放，云計算的競爭內(nèi)核，正從基礎設施的規(guī)模經(jīng)濟學，轉向智能服務的價值經(jīng)濟學。中國市場的戰(zhàn)局演變，正是這一全球性轉折的微觀縮影。

面對價值戰(zhàn)，阿里云的戰(zhàn)略錨點清晰鎖定在“超級AI云”，本質是構建一個下一代計算機級別的智能算力網(wǎng)絡。這張網(wǎng)的編織，沿著兩個維度同時發(fā)力。

一是商業(yè)場景的閉環(huán)。千問大模型正經(jīng)歷從“問答”到“行動”的關鍵一躍，通過打通高德導航、淘寶購物等核心場景，試圖編織一張“搜索－決策－支付”的無縫網(wǎng)絡，對AI時代流量入口與變現(xiàn)路徑的重新定義。當模型能夠直接驅動交易，云服務的價值便從成本項演變?yōu)槔麧欀行摹?/p>

二是地理邊界的閉環(huán)。阿里云在全球化合規(guī)體系、跨地域部署能力與本土化服務經(jīng)驗的疊加。在AI時代，數(shù)據(jù)主權與算力本地化成為剛需，提前十年的全球化布局構成了極高的轉換壁壘。

這種“全棧+生態(tài)”的雙重閉環(huán)，使阿里云在金融、能源等強監(jiān)管、高門檻行業(yè)筑起深溝高壘。

當阿里云在生態(tài)高墻內(nèi)加固城池時，火山引擎選擇了一條更具顛覆性的路徑，從底層改寫軟件的開發(fā)與運營邏輯。

傳統(tǒng)開發(fā)依賴if-else的確定邏輯，而大模型催生的Agent時代，工作流變?yōu)榛�于Prompt和模型驅動的動態(tài)智能�；鹕揭�擎的應對策略是將豆包App的對話、搜索、思考能力，封裝成標準化Agent API，讓企業(yè)以幾行代碼調(diào)用復雜智能，大幅降低智能應用的開發(fā)門檻與試錯成本。

更深層的變革在于運維邏輯的遷移，從管理服務器（Infrastructure Ops）轉向運營數(shù)字員工（Agent Ops）。火山引擎搭建的從MaaS到Agent開發(fā)、運營的全棧體系，正是在回應這一根本性轉變。未來企業(yè)的核心競爭力，可能不取決于擁有多少服務器，而取決于能高效運營多少智能體。

在這場范式革命的背后，是火山引擎對成本曲線的追求。通過規(guī)模調(diào)用攤薄模型成本，通過高效調(diào)度提升算力利用率，它試圖證明，在AI云時代，“性能/價格比”的優(yōu)化空間遠比想象中更大。

AI云不會走向贏家通吃。它更像新能源汽車產(chǎn)業(yè)，技術路線各異、服務場景互補的多極格局，才是終局的可能模樣。

這由三個底層因素決定，其一，技術路線的分化。百度智能云的“芯、云、模、體”全棧路線，華為云依托ICT硬件的軟硬一體優(yōu)勢，騰訊云的生態(tài)協(xié)同打法，各自基于歷史積累與資源稟賦，選擇了不同的突破路徑。在AI技術快速演進的當下，沒有一條被證明是唯一正確的道路。

其二，客戶需求的碎片化。政務云的強合規(guī)要求、工業(yè)云的實時性需求、金融云的安全標準、互聯(lián)網(wǎng)云的成本敏感，不同行業(yè)對AI云的需求維度截然不同。單一平臺很難在所有維度做到極致。

其三，生態(tài)鎖定的差異化。阿里云綁定阿里經(jīng)濟體的商業(yè)場景，火山引擎融入字節(jié)的內(nèi)容生態(tài)，騰訊云連接微信的社交圖譜，華為云深耕政企的數(shù)字化轉型。未來的競爭不僅是技術之爭，更是生態(tài)體系之間的存量博弈。

這場戰(zhàn)役的終局或許可以預見，阿里云將在需要深厚行業(yè)積累、復雜生態(tài)整合、全球化部署的領域繼續(xù)保持統(tǒng)治力；火山引擎則在追求敏捷迭代、極致性價比、開發(fā)體驗顛覆的增量市場中快速擴張；而百度、華為、騰訊等玩家將在各自優(yōu)勢象限構建根據(jù)地。

但真正的贏家或許并非任何單一廠商，而是整個中國云計算產(chǎn)業(yè)。當競爭從低層次的價格絞殺升級為多維度的價值創(chuàng)造，最終推動的是整個社會智能算力的成本曲線被不斷拉低，應用開發(fā)的門檻被持續(xù)削平。這才是這場戰(zhàn)役最深遠的意義。

價值戰(zhàn)的時代，勝利屬于那些能真正重構產(chǎn)業(yè)價值鏈條的玩家。

而重構，才剛剛開始。

END

       原文標題 : 字節(jié)攻城，阿里筑墻：2026年AI云戰(zhàn)役的終局推演